Beurshandel met scheikundige know how

Je bent een scheikundestudent en richt nog tijdens je afstudeeronderzoek je eigen bedrijf op. TIPb noem je het, gespecialiseerd in data-analyse voor procesverbetering in de chemische- en farmaceutische industrie en biotechnologie. Als de onderneming succesvol is, besef je dat je ook aan pensioenopbouw moet doen. Maar hoe? Door beurshandel op te zetten met behulp van chemische expertise.

‘Zo is het inderdaad gegaan,’ zegt Dreischor, oprichter en mede-eigenaar van het op Science Park Amsterdam gevestigde TIPb. ‘Kennis van data-analyse die we in onze studie hebben opgedaan en die we ook voor TIPb gebruiken, gebruiken we nu ook voor de effectenhandel.’

Het resultaat van dit initiatief is het QTR Fund, een hedgefund dat full swing meedoet op de futuresmarkt en is opgenomen in de Holland Hedgefund Index. Deze onderneming is ook gevestigd op Science Park Amsterdam.

De stuwende motoren achter dit bedrijf zijn de scheikundigen Henk-Jan Ramaker, Eric van Sprang, en Menno Dreischor, gepromoveerd aan de Universiteit van Amsterdam, en bedrijfskundige Bas Nagtzaam. Een onafhankelijke bewaarder beheert het geld van het fonds en een administrateur berekent maandelijks QTR’s fondswaarde.

‘Wij hebben koersdata uit het verleden geanalyseerd’, zo vertelt Dreischor over de wetenschappelijke onderbouwing van de werkwijze van QTR. ‘Op basis van de uitkomsten hebben wij modellen gemaakt waarmee we korte termijnbewegingen op de futuresmarkt kunnen berekenen. Zo sluiten we vage onderbuikgevoelens in onze handel uit, of kunnen we die op zijn minst checken en onderbouwen.’

Het zijn juist die onderbuikgevoelens die een grote rol spelen bij handel in aandelen of  futures. Het vinden van betrouwbare modellen die willekeur uitsluiten in deze handel, blijkt heel moeilijk te zijn.

De chemici van TIPb voelden er niets voor om hun spaargeld te verspelen op de beurs. Zij ontwikkelden een eigen algoritme voor de handel in index-futures. Daarmee behaalden zij midden in de economische crisis 14 procent rendement op hun futureshandel.

Het werken met wetenschappelijke handelsmodellen is in de beurshandel bepaald geen gemeengoed. ‘Daarmee onderscheiden we ons inderdaad’, zegt Dreischor. ‘En zeker in de grillige kortetermijnhandel, de zogenaamde noisetrading, waar wij ons op richten.’

QTR verschilt in meer opzichten met de gevestigde orde in de beurshandel. Geen vaste beheervergoedingen, een prestatievergoeding op basis van no cure-no pay. Niks marmer en duur meubilair in een grachtenpand of een kantoortoren. Het kloppend hart van QTR Fund is een informeel ingerichte kamer in het Matrix 1-gebouw op Science Park Amsterdam. Dreischor: ‘Hier voelen wij ons thuis: een high tech, innovatieve omgeving waar je altijd gelijkgestemden tegenkomt.’